Làm thế nào để làm một phân tích kỹ thuật

NộI Dung

• giai đoạn

là một wiki, có nghĩa là nhiều bài viết được viết bởi một số tác giả. Để tạo ra bài viết này, các tác giả tình nguyện đã tham gia chỉnh sửa và cải tiến.

Phân tích kỹ thuật có nguồn gốc từ các lý thuyết về phân tích thị trường chứng khoán của Charles Henry Dow, người sáng lập "Tạp chí Phố Wall" và đồng sáng lập thông tin tài chính và xuất bản của công ty "Dow Jones & Company". Phân tích kỹ thuật nhằm mục đích dự đoán những thay đổi về giá cổ phiếu, giá hàng hóa và các tài sản có thể bán được khác, có tính đến hiệu suất và giá trong quá khứ của các tài sản này. Kỹ thuật này áp dụng quy luật cung cầu để thiết lập quy tắc hoạt động của thị trường chứng khoán và xác định xu hướng để khai thác chúng.

giai đoạn

1. 
   

   
   Làm quen với các lý thuyết của Dow đã đưa ra phân tích kỹ thuật. Ba trong số các lý thuyết này liên quan đến đầu tư và tạo thành mũi nhọn của phân tích kỹ thuật và các quy tắc được các chuyên gia áp dụng để phân tích thị trường tài chính. Sau đây là mô tả về các lý thuyết này và các diễn giải của chúng bởi các nhà phân tích kỹ thuật.
   • Biến động thị trường có tất cả vào tài khoản. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng sự thay đổi về giá cả và hiệu suất của chứng khoán trong thị trường chứng khoán kết hợp tất cả các thông tin có sẵn về bảo mật đó. Kết quả là, giá phản ánh chính xác giá trị của chứng khoán được đề cập. Thông thường, những thay đổi đột ngột về giá của một hành động xảy ra trước khi thông báo những tin tức quan trọng về công ty phát hành. Phân tích kỹ thuật không đề cập đến tỷ lệ thu nhập trên thu nhập, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và các yếu tố khác được xem xét bởi các nhà phân tích cơ bản.
   • Nghiên cứu về biểu đồ thị trường chứng khoán cho thấy các xu hướng tiếp theo là các khóa học. Các nhà phân tích kỹ thuật thừa nhận rằng sự thay đổi giá đôi khi không thể đoán trước được, nhưng có những giai đoạn khi những mức giá này đi theo một xu hướng xác định. Khi một xu hướng được làm nổi bật, có thể tận dụng nó để kiếm tiền, bằng cách mua khi giá giảm và bán khi thị trường tăng hoặc bán ngắn khi thị trường giảm. Bằng cách chơi trong khoảng thời gian được phân tích thị trường, có thể xác định xu hướng ngắn hạn và dài hạn.
   • Lịch sử lặp lại. Mọi người không thay đổi động cơ của họ qua đêm. Do đó, các nhà giao dịch sẽ phản ứng theo cách tương tự trong các tình huống tương tự như những gì họ đã gặp trước đây. Vì lý do này, các nhà phân tích kỹ thuật tận dụng sự lặp lại của các tình huống thị trường dựa trên kiến ​​thức của họ về phản ứng của những người chơi trên thị trường chứng khoán.Từ quan điểm này, phân tích kỹ thuật khác với lý thuyết về hiệu quả thị trường không tính đến tác động của yếu tố con người trên thị trường.

2. 
   

   
   
   
   Tìm kiếm kết quả ngay lập tức. Không giống như phân tích cơ bản, kiểm tra bảng cân đối và dữ liệu tài chính khác trong thời gian dài, phân tích kỹ thuật chỉ xem xét các khoảng thời gian không quá một tháng hoặc thậm chí đôi khi rất ngắn trong khoảng thời gian vài phút. Kỹ thuật này phù hợp với những người muốn kiếm tiền bằng cách giao dịch chứng khoán và không phải nhà đầu tư dài hạn.

3. 
   

   
   Kiểm tra các biểu đồ để xác định xu hướng khóa học. Các nhà phân tích kỹ thuật nghiên cứu biểu đồ và bảng giá chứng khoán để xác định xu hướng chung. Trong nỗ lực của họ, họ bỏ qua những biến động của một tiêu đề cụ thể. Xu hướng được phân loại theo loại và thời gian.
   • Ba loại xu hướng bao gồm xu hướng tăng trong đó mức tối đa và tối thiểu của giá được ghi nhận cao hơn mức tối đa và mức tối thiểu của các phiên trước đó, xu hướng giảm trong đó các mức tối đa và tối thiểu này thấp hơn các mức tối đa trước đó và xu hướng đứng yên (ngang), trong đó mức tối đa và tối thiểu thay đổi rất ít so với trước đó. Các đường xu hướng được vẽ để kết nối các mức tối đa hoặc tối thiểu để tạo điều kiện cho việc đọc biểu đồ. Những dòng này cho phép phát hiện hành vi của một tiêu đề và xác định sự tiến hóa của nó.
   • Tùy thuộc vào thời gian của giai đoạn của họ, các xu hướng là xu hướng chính nếu chúng kéo dài hơn một năm, chúng là trung gian nếu chúng tồn tại trong khoảng từ 1 đến 3 tháng hoặc trong ngắn hạn nếu thời gian của chúng không vượt quá một tháng. Xu hướng trung gian bao gồm một tập hợp các xu hướng ngắn hạn. Các xu hướng chính bao gồm một tập hợp các xu hướng trung gian và xu hướng ngắn hạn, có thể không phù hợp với các xu hướng lớn hơn mà chúng là một phần. Ví dụ, một sự điều chỉnh kỹ thuật kéo dài một tháng sau khi giá tăng không ngừng trong một năm. Thị trường tăng trưởng đại diện cho xu hướng chính và sự điều chỉnh kỹ thuật tạo thành một xu hướng trung gian trong xu hướng chính này.
   • Các chuyên gia phân tích kỹ thuật sử dụng 4 loại đồ họa khác nhau. Họ sử dụng biểu đồ để biểu thị giá vào cuối phiên giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, biểu đồ và số liệu nến để báo cáo về quá trình của một phiên trao đổi, cũng như sự khác biệt giữa các giai đoạn nếu có bất kỳ số liệu trao đổi và đồ họa nào để phản ánh những thay đổi đáng kể về giá trong một thời gian nhất định.
   • Các nhà phân tích kỹ thuật đã phát triển một biệt ngữ để chỉ định các số liệu xuất hiện trên biểu đồ mà họ phân tích. Một hình trông giống như một cái đầu giữa hai vai hoặc Vai vai, chỉ ra sự đảo ngược của xu hướng. Một hình dạng cốc có tay cầm, cho thấy sự phục hồi sau khi giảm giá ngắn hạn gây ra bởi một sự điều chỉnh kỹ thuật. Đáy hình tròn hoặc hình đĩa cho thấy sự đình trệ lâu dài là kết quả của việc giảm giá trước khi phục hồi. Một con số hai đỉnh hoặc đầu kép hoặc trong hai hốc hoặc rỗng đôi, đại diện cho hai thất bại để vượt quá giá cao hoặc thấp, sẽ được theo sau bởi một sự đảo ngược của xu hướng. Tương tự như vậy, một hình có ba đỉnh hoặc ba đáy phản ánh 3 lần thất bại trước xu hướng đảo ngược. Các hình khác bao gồm hình tam giác, cờ và cờ.

4. 
   

   
   
   
   Làm quen với các khái niệm về ủng hộ và điện trở. Một hỗ trợ đại diện cho mức giá thấp nhất mà an ninh đạt được trước khi tăng do kết quả của sự cải thiện nhu cầu. Kháng cự là mức giá cao nhất mà an ninh đạt được trước khi bán cổ phần của các chủ sở hữu dẫn đến việc giảm giá. Các cấp độ dao động. Trên biểu đồ chứa các đường xu hướng, dòng dưới cùng là đường hỗ trợ (giá thấp nhất của một tiêu đề) và dòng trên cùng là đường kháng cự (giá trần). Những dòng này phục vụ để xác nhận một xu hướng và để xác định các điểm đảo ngược của xu hướng này.
   • Mọi người thích nghĩ theo số tròn, ví dụ 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, để giá thấp nhất và cao nhất thường là số tròn.
   • Giá của một hành động có thể giảm xuống dưới đường hỗ trợ hoặc vượt ra ngoài đường kháng cự. Trong những trường hợp như vậy, một đường kháng cự có thể biến thành một đường hỗ trợ mới và ngược lại. Để một tình huống như vậy xảy ra, giá phải thay đổi theo một cách đáng kể và bền vững, tuy nhiên những tình huống như vậy là tương đối thường xuyên trong ngắn hạn.
   • Nói chung, khi giá của một cổ phiếu gần với đường hỗ trợ hoặc đường kháng cự, các nhà phân tích kỹ thuật khuyên nên tránh mua khi giá gần với đường hỗ trợ, vì sự bất ổn của giá, nhưng quy tắc này không được áp dụng trong mọi trường hợp. các trường hợp. Ví dụ, những người bán ngắn chấp nhận mức giá thấp nhất cho các giao dịch của họ.

5. 
   

   
   Hãy chú ý đến khối lượng giao dịch. Khối lượng này có thể xác nhận một xu hướng hoặc trái lại cho thấy sự đảo ngược của xu hướng. Nếu khối lượng giao dịch tăng đáng kể với sự tăng giá, xu hướng có thể được xác nhận. Nhưng, nếu khối lượng giao dịch tăng nhẹ khi giá thay đổi, xu hướng có thể sẽ đảo ngược.

6. 
   

   
   Sử dụng đường trung bình để làm giảm biến động giá. Trung bình di chuyển là giá trung bình được tính trong một khoảng thời gian nhất định, ví dụ: 10 ngày qua. Các đường trung bình này làm giảm các đường cong răng cưa tương ứng với mức tối đa và tối thiểu và tạo điều kiện cho việc xác định xu hướng chung. Sự đảo ngược xu hướng dễ dàng hơn để xác định bằng cách so sánh giá với các đường trung bình di động tương ứng hoặc đường trung bình dài hạn hoặc ngắn hạn gần các giao điểm của hai đường cong. Những trung bình có thể được tính theo nhiều cách.
   • Trung bình di chuyển đơn giản được tính bằng cách tính tổng giá liên tiếp của chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định và chia tổng đó cho số giá được xem xét. Nếu bạn áp dụng một khoảng thời gian dài, con số này sẽ cao và biến động của đường cong sẽ giảm.
   • Trung bình di chuyển có trọng số có được bằng cách nhân từng mức giá với vị trí của nó trên biểu đồ, trước khi cộng tất cả các giá và chia tổng đó cho số giá được xem xét. Nếu khoảng thời gian là 5 ngày, giá đầu tiên sẽ được nhân với 1, thứ hai với 2, thứ ba với 3, thứ tư với 4 và giá thứ năm bằng 5.
   • Trung bình di chuyển theo cấp số nhân được tính theo cách tương tự với trung bình có trọng số, ngoại trừ việc các hệ số chỉ ảnh hưởng đến giá gần đây nhất được sử dụng trong tính toán của trung bình này. Do đó, mức trung bình này nhạy cảm hơn với thông tin gần đây so với thông tin trước đó.

7. 
   

   
   Sử dụng các chỉ số và dao động để xác nhận xu hướng khóa học. Một chỉ báo được tính bằng công thức toán học sử dụng biến động giá của chứng khoán trong một khoảng thời gian. Nó làm cho nó có thể làm nổi bật các yếu tố làm cho nó có thể quyết định có nên mua một tiêu đề hay không. Các đường trung bình được mô tả ở trên nằm trong số các chỉ số. Một số chỉ báo có thể có bất kỳ giá trị nào, trong khi các chỉ số khác chỉ có thể nhận các giá trị từ 0 đến 100. Đây là các họ dao động.
   • Các chỉ số chính là các chỉ số xu hướng và các chỉ số kiểm soát. Các chỉ số xu hướng cho bạn biết về biến động giá. Chúng rất hữu ích đặc biệt khi xu hướng đứng yên, bởi vì chúng cho phép bạn dự đoán sự đảo ngược của xu hướng. Các chỉ số có liên quan trong giai đoạn tăng hoặc giảm.
   • Các chỉ số xu hướng bao gồm chỉ số định hướng trung bình (ADM) và chỉ số Aroon. LADX sử dụng các chỉ báo hướng tích cực và tiêu cực để mô tả sức mạnh của xu hướng tăng hoặc giảm, sử dụng thang điểm từ 0 đến 100. Trên thang đo này, các giá trị dưới 20 có nghĩa là xu hướng yếu và các xu hướng yếu lớn hơn 40 đại diện cho một xu hướng mạnh mẽ. Chỉ báo Aroon cho phép bạn quan sát các khoảng thời gian giữa giá tối đa và tối thiểu và sử dụng những dữ liệu này để phản ánh bản chất và sức mạnh của một xu hướng đang diễn ra hoặc xu hướng mới.
   • Chỉ báo hội tụ trung bình hội tụ - phân kỳ (MACD) được coi là chỉ báo tốt nhất về âm lượng. Nó đại diện cho sự khác biệt giữa hai trung bình di chuyển theo cấp số nhân, một trong ngắn hạn và một trong dài hạn. Sự khác biệt này được cụ thể hóa đối với một đường trung tâm tương ứng với tính hợp pháp của hai mức trung bình. Giá trị dương cho chỉ báo này là trung bình động ngắn hạn trên mức trung bình dài hạn, trùng khớp với thị trường tăng trưởng. Giá trị chỉ báo âm có nghĩa là trung bình ngắn hạn dưới mức trung bình dài hạn và thị trường giảm. Khi chỉ báo được vẽ trên biểu đồ và các đường của nó đi qua đường trung tâm, nó chỉ ra rằng các đường biểu thị các đường trung bình di chuyển tạo thành giao điểm. Các chuyên gia sử dụng một chỉ báo âm lượng khác, lOBV (khối lượng cân bằng-OBV) đại diện cho tổng khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo này được biểu thị dưới dạng số dương nếu giá tăng và số âm nếu giá giảm. Không giống như MACD, giá trị tuyệt đối của chỉ báo ít quan trọng hơn dấu dương hoặc âm của nó.
   • Máy phát điện và chỉ số ngẫu nhiên (chỉ số cường độ tương đối-RSI) cho phép chúng ta quan sát tần suất trao đổi của chứng khoán. Chỉ số RSI thay đổi trong khoảng từ 0 đến 100. Giá trị lớn hơn 70 cho biết rằng tài sản có giá trị được mua thường xuyên và giá trị nhỏ hơn 30 có nghĩa là tài sản được đề cập được bán thường xuyên. Chỉ số RSI thường được sử dụng trong khoảng thời gian 14 ngày, nhưng chỉ báo này có thể được sử dụng trong thời gian ngắn hơn và trong trường hợp này là không ổn định.Stochastic cũng được biểu thị bằng một số từ 0 đến 100, nhưng nó cho biết doanh số thường xuyên nếu lớn hơn 80 và mua đáng kể, nếu giá trị của nó dưới 20.